現(xiàn)任清華大學(xué)五道口金融學(xué)院常務(wù)副院長、教授、博士生導(dǎo)師，兼任學(xué)院互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)驗(yàn)室和陽光互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究中心主任、《清華金融評論》主編。分別在清華大學(xué)和麻省理工學(xué)院獲得本碩博學(xué)位和工商管理碩士學(xué)位。

　　教育背景：

　　1997-1999 美國麻省理工學(xué)院斯隆管理學(xué)院，工商管理，碩士學(xué)位

　　1991-1996 清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，技術(shù)經(jīng)濟(jì)專業(yè)，博士學(xué)位

　　1984-1989 清華大學(xué)電機(jī)系，電機(jī)工程與自動化專業(yè)，學(xué)士學(xué)位

　　工作經(jīng)歷：

　　2012至今 清華大學(xué)五道口金融學(xué)院 常務(wù)副院長、教授

　　2014至今 《清華金融評論》 主編

　　2014至今 清華大學(xué)五道口金融學(xué)院 陽光互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究中心 主任

　　2012至今 清華大學(xué)五道口金融學(xué)院 互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)驗(yàn)室 主任

　　2004-2012 清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 副院長、金融系教授

　　2002-2014 清華大學(xué)中國金融研究中心 常務(wù)副主任

　　2001-2004 清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 副院長、金融系副教授

　　1995-1997 清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 金融系助理教授

　　研究領(lǐng)域 ：

　　互聯(lián)網(wǎng)金融(包括P2P實(shí)證研究、基礎(chǔ)理論與商業(yè)模式、家庭財(cái)富配置與個(gè)人金融行為、立法與監(jiān)管等)和公司金融(包括私人股權(quán)基金和風(fēng)險(xiǎn)投資、商業(yè)模式與創(chuàng)業(yè)融資、公司成長與兼并收購等)

　　廖理：科技驅(qū)動創(chuàng)新 中國互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入“新常態(tài)”

　　科技驅(qū)動金融創(chuàng)新

　　第一財(cái)經(jīng)日報(bào)：您如何定義金融科技?一家典型的金融科技公司具備哪些特質(zhì)?

　　廖理：金融科技是Financial Technology的翻譯，簡稱Fintech, 是指傳統(tǒng)金融企業(yè)利用科技手段推動通過創(chuàng)新變革提高效率以及提升用戶體驗(yàn)，或者是指新型創(chuàng)業(yè)利用科技手段推出全新的金融產(chǎn)品或商業(yè)模式，尤其是指后者。

　　一家典型的金融科技公司比較明顯的特點(diǎn)包括：一是通過互聯(lián)網(wǎng)或者移動互聯(lián)網(wǎng)推送金融產(chǎn)品和服務(wù);二是技術(shù)驅(qū)動，比如利用大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估和信用判斷、進(jìn)行精準(zhǔn)營銷、或者資產(chǎn)配置等，典型例子是利用車載傳感器和可穿戴設(shè)備提取數(shù)據(jù)分別應(yīng)用于車險(xiǎn)和健康險(xiǎn)的定價(jià)等等。

　　比如位于亞特蘭大的創(chuàng)業(yè)企業(yè)Kabbage就是這樣的金融科技公司，他們利用第三方信息向網(wǎng)商提供快速的短期貸款服務(wù)。他們根據(jù)網(wǎng)商的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、流量和評論數(shù)據(jù)、UPS物流數(shù)據(jù)甚至社交網(wǎng)絡(luò)上的數(shù)據(jù)構(gòu)建風(fēng)控模型，并在幾分鐘內(nèi)做出是否貸款以及貸款額度的決策。

　　硅谷的一個(gè)問答網(wǎng)站Quora有一個(gè)關(guān)于Kabbage的評論，說未來的銀行只是有銀行牌照的技術(shù)公司。國內(nèi)的螞蟻金服較早進(jìn)行了這個(gè)方面的探索，利用大數(shù)據(jù)提供信用定價(jià)的百融金融做得也不錯。

　　日報(bào)：在您看來，金融科技與近幾年國內(nèi)興起的互聯(lián)網(wǎng)金融有哪些相同和不同之處?

　　廖理：從涵蓋商業(yè)模式的范圍來看，國內(nèi)所說的互聯(lián)網(wǎng)金融與金融科技并無太大不同，但是，似乎互聯(lián)網(wǎng)金融所包涵的“技術(shù)驅(qū)動”的含義沒有金融科技那么強(qiáng)。前幾天，英國劍橋大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告團(tuán)隊(duì)來交流時(shí)表示，互聯(lián)網(wǎng)金融在英國稱之為替代金融(Alternative Finance)，更強(qiáng)調(diào)對傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充和替代，而金融科技更強(qiáng)調(diào)技術(shù)對金融創(chuàng)新的推動。

　　日報(bào)：您認(rèn)為未來中國金融科技，或者新金融領(lǐng)域還有哪些大的商業(yè)機(jī)會?

　　廖理：我個(gè)人比較看好大數(shù)據(jù)征信、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)。其中，互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)本身并不是金融業(yè)務(wù)，但是其提供信息，這種信息提供的角度和模式都非常獨(dú)特。目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)模式包括以下模式：在線投資社交，比如Seekingalpha、Zulutrade、東方股吧等;金融產(chǎn)品搜索，比如Bankrate、Lendingtree、融360等;個(gè)人財(cái)務(wù)管理，比如Mint、Saveup、挖財(cái)網(wǎng)、隨手記等;還包括在線金融教育、個(gè)人信用管理等等。

　　個(gè)人信用管理、在線金融交易、金融產(chǎn)品搜索等模式都將成為一個(gè)推送金融產(chǎn)品的新入口。此外，從創(chuàng)業(yè)的角度來看，這一類企業(yè)目前并不需要金融牌照，所以更適合創(chuàng)業(yè)。因此，在不遠(yuǎn)的將來我們可以看到互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)在國內(nèi)會有一個(gè)較快的發(fā)展。

　　國內(nèi)制度框架待建

　　日報(bào)：為什么美國沒有互聯(lián)網(wǎng)金融，只有金融科技的概念?

　　廖理：美國金融業(yè)解除管制的時(shí)間比較早，他們在1975年實(shí)現(xiàn)了證券交易傭金的自由化，1986年實(shí)現(xiàn)了利率市場化，1999年通過金融現(xiàn)代化法案實(shí)現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營，再加上互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用也比較早，因此美國在上世紀(jì)80年代開始就相繼出現(xiàn)了第一批互聯(lián)網(wǎng)券商、互聯(lián)網(wǎng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等。

　　因此，在美國，互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合是一個(gè)漸進(jìn)的過程，基于這個(gè)原因他們并不覺得“互聯(lián)網(wǎng)+金融”有特別的地方，以至于互聯(lián)網(wǎng)金融或者“Internet Finance”并沒有作為一個(gè)詞在英文的語境中出現(xiàn)。

　　直到2005年之后，P2P網(wǎng)貸和眾籌在美國開始出現(xiàn)，再后來大數(shù)據(jù)和機(jī)器學(xué)習(xí)漸漸被廣泛地用于個(gè)人和小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)借貸的信用判斷和定價(jià)，尤其是近兩年智能理財(cái)(robot advisor)以及類似Kensho這種利用云計(jì)算和人工智能的新一代信息和數(shù)據(jù)服務(wù)等公司的崛起，金融科技這個(gè)詞開始出現(xiàn)并流傳開來。

　　日報(bào)：縱觀美國金融科技行業(yè)發(fā)展，您認(rèn)為有哪些值得借鑒和學(xué)習(xí)的地方?

　　廖理：一是美國有發(fā)達(dá)的征信體系。經(jīng)過一個(gè)世紀(jì)左右的演變和發(fā)展，美國建成了一個(gè)比較發(fā)達(dá)的征信體系，包括近20部相關(guān)的法律，運(yùn)作成熟的征信機(jī)構(gòu)以及廣為接受的個(gè)人信用分?jǐn)?shù)，這是金融社會運(yùn)行的重要基礎(chǔ)設(shè)施，我國還有很長的路要走

　　二是美國有完善的監(jiān)管體系。美國對于P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管納入了證券監(jiān)管的范疇，而對于股權(quán)眾籌則是推出了新法JOBS ACT(Jumpstart our Business Startups Act)。用我們的話說，反映了原則性和靈活性的結(jié)合。

　　三是美國重視金融普及教育。2006年，美國財(cái)政部聯(lián)合23個(gè)部委發(fā)布了美國金融普及教育的國家戰(zhàn)略，把金融普及教育提升到了國家戰(zhàn)略的層面，我國在這個(gè)方面做得還不夠。

　　而在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然方便了百姓的理財(cái)和負(fù)債，但是也增加了風(fēng)險(xiǎn)暴露，最近出現(xiàn)了大量P2P問題平臺。這一方面說明了我們監(jiān)管的不到位，另一方面也暴露了個(gè)人投資者鑒別風(fēng)險(xiǎn)的能力亟待提高。

注：本文節(jié)選自第一財(cái)經(jīng)日報(bào)